작가:
Sara Rhodes
창조 날짜:
15 2 월 2021
업데이트 날짜:
1 칠월 2024
콘텐츠
부채 상환은 해당 기간 동안 발생한 이자와 부채 원금의 일부를 주기적(보통 연간)으로 지불하는 것입니다. 회사는 대출을 신청할 때 채무 상환 데이터를 공개해야 합니다. 채무 상환액과 순이익 금액을 기준으로 투자자는 순이익에서 대출금을 상환할 비율인 채무 상환 비율을 계산합니다.
단계
방법 1/3: 채무 상환액 계산
1 부채 상환 비용이 얼마인지 알아보십시오. 차입금 상환 비용은 일정 기간 동안 발생한 이자를 상환하는 데 필요한 일정 금액과 부채 원금의 일부입니다. 일반적으로 채무 상환 지불은 1년에 한 번 지급됩니다. 대출을 신청할 때 법인 및 개인은 부채를 충당하기 위해 총 지출에 대한 데이터를 준비하는 것이 좋습니다. - 개인은 모기지 또는 학자금 대출을 할 수 있습니다.
- 회사(법인)는 대출에 대한 원금과 이자를 지불합니다.
- 채무 상환을 할 수 없는 개인 또는 법인은 지급 불능 상태입니다(즉, 부채를 상환할 수 없음).
2 월별 부채 상환액을 계산합니다. 대출금 상환을 위한 월 상환액 계산은 원칙적으로 대출기관(대출을 발행한 사람 또는 기관)이 담당하지만, 본인이 직접 할 수도 있습니다. 먼저 월 이자율을 계산하십시오. 이렇게 하려면 연간 이자율을 12로 나눕니다.그런 다음 다음 공식을 사용하여 월별 지불 금액을 계산합니다..
- 위의 공식에서 A는 월납입금액, P는 대출원금, r은 일정기간 이율, n은 총납입횟수입니다.
- 예를 들어 보겠습니다. 100,000루블의 초기 지불로 2,100,000루블에 자동차를 구입했습니다. 따라서 2,000,000 루블의 대출을 받아야합니다. 60개월 동안 연 7.5%로 대출을 받습니다.
- 우리는 월 이자율을 계산합니다: 7.5 / 12 = 0.625% (월).
- 이 값을 위의 공식에 대입하십시오.
.
- 이 예에서 월별 대출 지불액은 40,076루블입니다.
3 총 월별 부채 상환액을 계산합니다. 이 경우 각 대출에 대한 월별 지불액을 계산하는 것으로 시작하십시오. 그런 다음 숫자를 더하여 총 월별 지불액을 계산합니다. 총 채무상환액이 결정되면 채무상환비율을 계산할 수 있습니다. - 자동차 대출 외에도 모기지 및 교육 대출이 있으며 월별 지불액은 각각 82,345 및 14,789 루블입니다.
- 이 예에서 모든 대출에 대한 총 월별 지불액은 40076 + 82345 + 14789 = 137,210루블입니다.
방법 2/3: 채무 상환 비용 계산을 위한 정보 수집
1 부채 상환 비용을 결정하십시오. 부채 상환 비용은 이자 지불에 지출한 총액과 해당 연도의 부채 원금 일부입니다. 회사(법인)의 경우 채무상환원가에는 이자, 당해 연도에 갚아야 할 채무, 장기부채 원금상환금이 포함된다. - 단기 부채는 1년 이내에 상환해야 하는 부채입니다.
- 장기 부채의 당기 부분은 해당 연도에 상환해야 하는 장기 부채의 부분입니다.
- 회사 재무 제표에는 부채 상환 비용에 대한 데이터가 제공되지 않습니다. 재무 제표 메모에 표시됩니다.
2 올해 만기가 되는 부채를 고려하십시오. 여기에는 해당 연도에 지불해야 하는 이자와 원금이 포함됩니다. 회사(법인)는 담보 대출 상환을 보장하기 위해 만들어진 바이아웃 펀드에 대한 지불을 설명해야 합니다. 또한, 현재 연도에 지불해야 하는 임대 비용이 고려됩니다. 
3 부채 상환 비용을 결정할 때 만기가 도래하는 장기 부채 부분을 고려하십시오. 만기가 만료되는 장기 부채의 부분은 향후 12개월 이내에 상환해야 하는 장기 부채의 부분입니다. 지난 12개월 동안 만기가 된 장기 부채 부분에 대해 지불한 금액을 사용하여 현재 연도의 부채 상환 능력을 결정하십시오. 만기가 도래하는 장기 부채의 일부에 대해 향후 12개월 동안 지불한 금액을 사용하여 새로운 부채를 상환할 수 있는 능력을 결정하십시오. 
4 부채 상환 비용을 계산할 때 신용 한도 및 회전 부채 처리를 고려하십시오. 회사(법인)는 1년 이내에 신용 한도를 상환하거나 다른 대출로 전환할 계획을 세울 수 있습니다. - 신용 한도는 할부 상환 대출로 전환될 수 있습니다.
- 할부 상환 대출은 반복 지불에 발생한 이자와 부채 원금의 일부가 모두 포함되는 대출입니다.
5 소득세를 포함하도록 발생한 이자와 원금 일부의 지불을 조정합니다. 미지급이자에 대한 지불은 원금 상환 지불에 대해 말할 수없는 접근 세금의 대상이되지 않습니다 (이 설명의 정확성을 확인하려면 해당 국가의 법률을 확인하십시오). 소득세의 대상이 되는 원금 부분을 조정합니다. 그렇지 않으면 부채 상환 비용을 과소 평가하고 부채 상환 능력을 과대 평가하게 됩니다. - 다음 공식을 사용하여 조정합니다. 미지급 이자 + (원금의 일부 / [1 - 세율]).
- 예를 들어 법인 소득세율은 34%입니다. 회사는 연간 6%로 5,000,000루블의 5년 대출을 받습니다. 올해 회사는 884,000 루블의 부채 원금의 일부를 지불하고 미지급이자 금액은 276,000입니다.
- 위의 공식을 사용하여 채무 상환 비용을 계산하십시오. 276,000 + (884,000 / [1 - 0.34]) = 276,000 + 1,339,400 = 1,615,400 루블
6 결론을 결정하십시오. 순 영업 이익은 이익에서 영업 비용을 차감한 금액이지만 세금 및 미지급 이자 차감 전입니다. 순 영업 이익은 이자 및 세전 이익(EBIT)에 해당합니다. 순영업이익은 손익계산서에 인식됩니다. - 운영비는 급여, 연구개발비 등 회사의 핵심사업과 관련된 비용을 말합니다.
방법 3/3: 부채 상환 비율 계산
1 부채 상환 비율이 무엇인지 알아보십시오. 총 월별 채무 상환액을 아는 것이 중요하지만 신용도를 평가하려면 순소득 대 채무 상환 비용의 비율을 결정하는 것이 좋습니다. 이 비율을 부채 상환 비율이라고 합니다. 채무상환비율은 당기순이익의 일정 비율에 해당하는 금액으로 채무를 상환하는 데 사용됩니다. 채무 상환 비율은 다음 공식을 사용하여 계산됩니다. 채무 상환 비율 = 순이익 / 채무 상환 비용. 대출 기관은 이 비율을 사용하여 현재 및 미래의 채무를 상환할 수 있는 대출자의 능력을 결정합니다. 대출 기관은 차용인의 영업 소득이 현재 부채뿐만 아니라 미래 부채도 충당하기에 충분한지 확인하기를 원합니다. 비율 값이 높을수록 회사가 대출을 상환하는 데 더 자신감이 있습니다. 
2 부채 상환 비율(DSCR)을 계산합니다. 이렇게 하려면 다음 공식을 사용하십시오. 부채 상환 비율 = 순이익 / 부채 상환 비용. 예를 들어, 어떤 회사의 순이익이 50,000,000 루블이고 해당 회사의 부채 상환 비용이 44,000,000인 경우 부채 상환 비용은 회사가 소유한 부동산에 대한 모기지 상환입니다. - 이 예에서 부채 상환 비율은 50,000,000 / 44,000,000 = 1.14입니다.
- 즉, 회사의 이윤은 회사의 채무를 충당하는 데 필요한 금액보다 14% 높습니다.
3 채무상환율의 가치를 분석합니다. 새로운 대출을 받는 데 필요한 이 비율의 최소값은 경제 상황에 따라 다릅니다. 경제 성장 기간 동안 채권자는 낮은 부채 상환 비율을 무시할 수 있습니다. 반면에, 대출 기관의 이러한 행동은 규칙을 위반하여 대출을 발행한 다수의 차용인이 채무 불이행 가능성으로 인해 매우 위험합니다. - 부채 상환 비율이 1보다 크면 법인 또는 개인이 부채를 상환하기에 충분한 자금이 있는 것입니다.
- 부채 상환 비율이 1보다 작으면 부채를 상환할 자금이 충분하지 않은 것입니다.예를 들어, 부채 상환 비율이 0.87이면 법인 또는 개인은 발생한 이자와 원금의 일부를 포함하여 부채의 87%만 상환할 자금이 있습니다. 이 경우 차용인은 저축을 사용하거나 현재 부채를 상환하는 데 사용할 새로운 대출을 받아야 합니다.
- 일부 대출 기관은 대출 만기 동안 차용인의 채무 상환 비율이 특정 특정 가치 아래로 떨어지지 않도록 요구합니다.
- 많은 대출 기관은 새로운 대출을 발행하기 위해 2(또는 그 이상)의 부채 상환 비율을 요구합니다.
